Служил в Красной Армии с сентября 1932г.

Был уволен в запас.

В 1938г. окончил школу летчиков ГВФ- Гражданского воздушного флота.

Служил пилотом ГВФ.

Призван по мобилизации в октябре 1942г.

Летчик эскадрильи связи 3 отдельного авиаполка ГВФ.

Совершил 40 вылетов на доставку продуктов и боеприпасов в войска, эвакуировал раненых с передовых госпиталей и медсанбатов, возил офицеров связи с приказами и донесениями.

Приказом от 05 апреля 1943г. младший лейтенант Грачев был награжден медалью «За отвагу».

В составе полка Василий Иванович выполнил более 200 вылетов, 40 вылетов- на бомбардировку объектов противника.

В апреле 1943г, из экипажей 1, 2, 3 и 4 отдельных авиаполков ГВФ были сформированы 15. 16 и 17 ночные бомбардировочные авиаполки. 17 авиаполк формировался на аэродроме Едрово (Вышний Волочек). Командиром полка был назначен майор Боровков Николай Андрианович (служивший до назначения заместителем командира 3 отдельного авиаполка).

Первый боевой вылет полк произвел в ночь на 11 июля с аэродрома Акатово. Одиночными самолетами бомбардировал войска противника в районе Перестряж. 27 самолетов У-2 совершили 41 боевой вылет, потерь нет.

Василий Иванович летал со штурманом младшим лейтенантом Супрун Иваном Дмитриевичем.

Участвовал в Спас-Деменской, Орловской и Смоленской операциях.

В ночь на 20 июля 1943г. при выполнении задания экипаж был обстрелян зенитной артиллерией противника, самолет получил до 100 пробоин. Экипаж выполнил задание и вернулся на свой аэродром.

В ночь на 23 июля экипажи полка вылетели на бомбардировку станции Рессета. Из-за плохих метеоусловий несколько экипажей не выполнили задание. Экипаж самолета №1048 Грачев- Супрун с задания не возвратился. Вернулся днем 23 июля Экипаж и самолет невредимы.

В ночь с 21 на 22 августа экипаж Грачев- Супрун в составе полковой группы участвовал в бомбардировке моста на р.Десна в районе Екимовичи. Сбросил 6 авиабомб АО-25. Результатом налета стали 2 прямых попадания в мост, до 20 разрывов на шоссе по обе стороны моста, 2 крупных взрыва и 2 очага пожара в Екимовичи.

К сентябрю 1943г. старший летчик младший лейтенант Грачев совершил 47 ночных боевых вылетов. Приказом от 04 сентября 1943г. был награжден орденом Красной Звезды.

Экипажи полка доставляли грузы в партизанские отряды Нарчук, Шкредо, Садчикова, Гришина, Кирпич и Новикова.

В ночь с 27 на 28 октября 1943г. Василий Иванович и штурман старший лейтенант Княгиничев Владимир Павлович совершили 3 вылета на уничтожение опорного пункта противника в д.Высокое, сбросив ампулы с зажигательной смесью и бомбы.

В 1944г. велась подготовка к Оршанско-Витебской операции.

Командир звена лейтенант Грачев в течение двух с половиной месяцев выполнял разведывательные полеты с попутной бомбардировкой войск противника.

Совершил еще 65 боевых вылетов.

В ночь на 12 июня 1944г. экипаж Грачев- Княгиничев на пути к цели в районе Стайки был перехвачен немецким истребителем. Первой атакой самолет был поврежден, а летчик ранен в обе ноги, бок и ключицу.. Владимир Павлович, ведя воздушный бой, одновременно помогал летчику выходить из-под ударов истребителя. Выйдя к месту расположения немецкой зенитной батареи, экипаж сбросил на нее бомбы, разгрузив самолет, и с пикированием начал уходить от истребителя. На 4 атаке снаряд истребителя попал в угол между правой стенкой фюзеляжа и нижней плоскостью. Пол провалился и его оторвало. Осколочные ранения ног и головы получил штурман. В этот момент с земли взлетели 2 белые ракеты- сигнал истребителю, что самолеты входят в зону работы немецкой зенитной артиллерии. Зенитным огнем был пробит маслобак. На летчике загорелась дубель-куртка. Передав управление штурману, он снял куртку и выбросил за борт. Самолет прошел над Бабиновичами (Лиозненский р-н, Витебская обл.), занятыми немцами, за ними была линия фронта. Когда летчик терял сознание, управление брал на себя штурман. Экипаж, ориентируясь на Полярную звезду, сумел выйти к своему аэродрому и приземлиться.

14 июня подполковник Боровков представил экипаж к орденам Красного Знамени. Приказ о награждении от 19 июля 1944г.

После госпиталя Василий Иванович вернулся в полк.

Участвовал в Вильнюсской и Каунасской операциях, бомбардировал позиции противника в Восточной Пруссии.

В 1945г. полк участвовал в разгроме Восточно-Прусской группировки противника, бомбардировал гарнизон Кенигсберга.

26 января полк перебазировался с аэродрома Наудишки на аэродром Замолен, в 10км. северо-западнее Гумбинен.

В апреле бомбардировал военно-промышленные объекты противника в порту Пиллау.

В последние недели войны полк бомбардировал войска противника на Земландском полуострове и косе Фрише-Неруг (Вислинская коса). 

К концу апреля 1945г. старший лейтенант Грачев совершил 196 успешных боевых вылетов. Был представлен к ордену Красного Знамени. Приказ о награждении от 18 мая 1945г.

Полк базировался на аэродроме Шромбенен. 08 мая перебазировался на аэродром Робиттен в 20км. юго-восточнее г.Эльбинг.

Василий Иванович был награжден медалями «За взятие Кенигсберга», «За победу над Германией в Великой Отечественной войне 1941–1945 гг.» .

За долголетнюю и безупречную службу в ноябре 1945г. был награжден медалью «За боевые заслуги».

Уволен в запас 21 февраля 1946г.